Sachwerte-Fonds
30.01.2011 Realwerte als langfristige AnlageIm Bereich der Mischfonds lassen sich diverse Investmentfonds entdecken, die auf reale Werte setzen. Dabei handelt es sich beispielsweise um Immobilien oder Rohstoffe. Kurz um, es geht um Gegenstände, die eben nicht nur einen Geldwert sondern auch einen realen Wert besitzen. Besonders stabil gestalten sich die Mischfonds im Bereich Sachwerte, die auch als AS-Fonds , also als Altersvorsorge-Sondervermögen-Fonds bezeichnet werden. Denn an diese stellt der Gesetzgeber besonders strenge Regeln, damit sie die genannte Bezeichnung verwenden dürfen.
Reale Werte – Was ist das?
Wie bereits erklärt, bezeichnet man Sachwerte oder auch Substanzwerte als reale Werte. Als Anleger ist man bei solchen Anlagewerten gut vor einer Inflation geschützt. Denn diese Dinge behalten trotzdem ihren Wert, wenn es zu einer stärkeren Geldentwertung kommen sollte. Langfristig garantieren sie eine stabile Entwicklung, allerdings muss man als Anleger bedenken, dass Substanzwerte eine recht hohe Volatilität besitzen.
Beispielsweise schwanken die Preise für Rohstoffe erfahrungsgemäß stark, nicht zuletzt aus dem Grund, dass sie immer wieder zum Spielball von Spekulanten werden. Speziell deshalb, ist eine Anlage in Sachwerte nur langfristig ratsam. Grundsätzlich können
Mischfonds
aus dem Bereich Sachwerte in die folgenden 5 Klassen investieren:
- (defensive) Aktien
- Anleihen
- Edelmetalle
- Immobilien
- Rohstoffe
Erfolgreicher Beispiel-Fonds im Jahr 2010
Dass Sachwerte-Fonds im Jahr 2010 durchaus gut abgeschnitten haben, beweist der Pioneer Investments Substanzwerte (ISIN: DE 0009 7920 02). Der Mischfonds, der übrigens bis zum Juni 2010 noch NORDINVEST-AS hieß, investiert beispielsweise innerhalb der Gruppe der
Aktien
nur in Unternehmen, die in sehr krisenfesten Branchen wie beispielsweise der Energieversorgung tätig sind. Zudem müssen die Firmen bereits eine sehr gute Marktposition besitzen.
Hinsichtlich der Rohstoffe kann man wiederum feststellen, dass der Fonds vor allem in Agrarrohstoffe anlegt. Aufgrund des
Höhenflugs beim Gold
sind die Investitionen bei den Edelmetallen wiederum besonders auf dieses Thema fokussiert. In den vergangenen 5 Jahren konnte der Fonds einen Wertzuwachs von rund 37 % verbuchen. Allein in 2010 betrug der Zugewinn etwa 29 %, für einen Sachwerte-Fonds eine mehr als sehr gute Bilanz.
Pioneer-Fonds ist gleichzeitig ein AS-Fonds
Wie der frühere Name des Investmentfonds verrät ist er ein Mischfonds, der auch die Bezeichnung AS-Fonds verwenden darf. Diese Etikettierung verbindet der Gesetzgeber mit vielerlei Vorgaben, die man kurz als stark sicherheitsbedacht zusammenfassen kann. So dürfen AS-Fonds beispielsweise nicht mehr als 75 % der Fondsgelder in Aktien investieren oder der Anteil von Immobilien darf nicht mehr als 30 % des Fondsvermögens betragen.
Als Anleger hat man bei diesen Fonds zudem die Möglichkeit, dass man sein Geld auch in Form von Sparplänen anlegen kann. Sind wiederum 75 % der jeweiligen Laufzeit bei einem Sparplan verstrichen, gewähren AS-Fonds auch die Möglichkeit, dass man die Anteile in andere Anteilsgruppen kostenlos umtauscht. So kann man beispielsweise die Gruppe der Aktien reduzieren und stattdessen stärker in Anleihen investieren, damit die bisher erzielten Erträge besser gesichert sind. Die Auszahlung der Fondsgelder erfolgt am Laufzeitende des Sparplans entweder auf einmal oder auch in monatlichen Raten.
Fondsdaten des Pioneer Investments Substanzwerte
• Fondsart: Thesaurierend
• Ausgabeaufschlag: bis zu 3,50 %
• Fondsgebühren: 1,2 % (TER)
• Fondsvolumen: 46 Millionen Euro
• Auflagedatum: 1998
Neuer Fonds für Sachwerte
Der ALLIANZ RCM REALE WERTE (ISIN: DE 0009 7974 07) wurde erst im Oktober 2010 aufgelegt. Er investiert ebenfalls in die 5 oben genannten Anlageklassen. Dabei ist das Fondsmanagement sehr flexibel, denn es kann eine Anlagegruppe auch komplett auf null reduzieren. Allerdings gilt dies nicht für die maximale Gewichtung, hierbei dürfen zwar Anleihen einen Wert von 100 % besitzen, alle anderen Anlageklassen, wie Aktien oder Immobilien, dürfen aber nur einen Maximalwert von 40 % erreichen.
Fondsdaten des ALLIANZ RCM REALE WERTE
• Fondsart: Ausschüttend
• Ausgabeaufschlag: bis zu 4 %
• Fondsgebühren: 1,65 % (TER)
• Fondsvolumen: 108 Millionen Euro
• Auflagedatum: 2010
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